💰 Почему капитал испугался DeepSeek
В чем прикол с DeepSeek? Сначала я не понял ажиотажа, но разобрался позже. Использовал её вместо ChatGPT неделю — она хуже в разы. Половину задач пришлось переделывать. Не понимаю, почему все поверили их цифрам о стоимости разработки, хотя косвенные подтверждения я вижу.
💾 Возьмём Microsoft — прогноз расходов $62 млрд (!) на 2025 год. Для сравнения — ExxonMobil, крупнейшая нефтяная компания, тратит $20-25 млрд. А нефть считается самой капиталоёмкой индустрией в мире.
¿ Вопросы возникают, когда появляются конкуренты, тратящие намного меньше. Китайцы ведь просто не могут позволить себе такие бюджеты. Сравнивая с той же Alibaba — $6-7 млрд, это несопоставимые масштабы. Американские компании мыслят триллионами, китайские — скромными миллиардами, а технические результаты при этом у них не разнятся так сильно.
📉 Два года рынок рос на ожиданиях, что огромные инвестиции окупятся и принесут прибыль. В том же нефтегазе все вложения в инфраструктуру предполагают будущий доход. Простая логика без особых рисков. Но теперь к бигтеху внезапно возник очень большой вопрос: будут ли вообще доходы?
Больше всех пострадала Nvidia, потому что вся эта ситуация подняла вопрос о необходимости их дорогих и модных чипов. Те самые $60 млрд Microsoft — это же по сути прибыль Nvidia.
📈 Сейчас рынки немного восстановились и все успокоились. Возможно, потому что не верят в скромные $6 млн затрат DeepSeek. Может $60 млн? Хотя даже это не меняет сути. Ситуация с ними остаётся неоднозначной. Мы не знаем, какое количество финансирования и инвестиций у них было, на что они тратят деньги, что покупают и сколько людей там работает. Мы только знаем качество их продукта.
Пока еще нет речи о том, что их продукты лучше. ДипСик сырой — до уровня ЧатГПТ и других топовых моделей не дотягивает. Но они неизбежно придут к этому качеству. Часть рынка уйдёт к ним.
Трамп может запретить их использование — это логично. Италия, например, уже вводит запреты. Но потенциальные потери прибыли уже произошли. Нам же остаётся наблюдать, как все начнут оправдываться: "Вы все врёте, у нас всё украли" (а они уже начали, пока я писал этот пост).